指尖上的理财风暴

　　“互联网在资源配置、风险管理、提供价格信息上与金融有相同基因，将对金融起到破坏性创新的作用。”

记者｜张襦心

　　“阿里巴巴马上要推的理财产品，收益率7%，准备开抢！”
　　双11前一天早晨，正在厨房忙乎的马滢，听到丈夫摩拳擦掌的新闻播报，第一反应就是:“又要投入战斗了。”
　　她还记得十几天前，自己经历过类似的一幕。

 

宕机风波

 

　　那是10月28日，看似普通的一天，马滢一家却定了闹钟早早起床，驱车赶往离小区最近的银行开通网银。为了抢时间，他们使用了VIP通道，然后以最快的速度开往各自的公司。这对夫妻的目标，就是务必要抢到那款逆天的“理财神器”——百度第一期理财产品，传说中8%的超高收益。为此，马滢动用了22万银行活期存款，占她所有活期的一半，而她丈夫原本准备投入得更多。
　　“豪友们，10/28发财节！”“准时开抢，10月28日10点28分，一起发财！”百度理财火红的首页和宣传语，也在烘托紧张气氛。
　　抢钱流程看似不是很复杂。
　　第一步：开通百度“百付宝”的账户（百付宝是类似支付宝或者财付通的支付平台）。第二步，绑定银行卡。第三步，登陆百度理财，点“我要投钱”，把钱打入理财产品。
　　但准时坐在电脑桌前的马滢，遭遇了神奇的一幕。
　　 “一点‘我要投钱’，就跳回到首页，还被踢出登录了。重新登录，再点，再被踢，来来回回折腾了十几次，到后面干脆无法登录。”不仅是她，当天上午准备抢钱的“豪友”们大都被卡在登录环节。
　　 10点53分，百度理财官微发消息称：“由于页面访问瞬间并发数巨大，导致部分地区用户登录受到影响。我们将在最快时间内修复。”遭到网友调侃：“请12306的技术支持一下。”另有网友猜测：百度在学小米搞饥饿营销？抑或根本就像是传言所说，这款理财产品根本没有通过政府审批？
　　网友的揣测也非空穴来风。
　　自从百度宣布，“百度金融中心——理财”平台将于10月28日正式上线，届时还将推出预期年化收益率8%的理财计划“百发”，互联网就炸了锅。10月23日证监会给了一个难以捉摸的表态：“百度联合华夏基金推出的理财计划目标年化收益率8%，不符合相关法律法规的要求，将对该业务合规性予以核查。”随即百度改口，“零风险”、“年化收益率8%”等宣传字样被撤下。
　　10月28日下午1点36分，马滢的丈夫打来电话称：可以登录了！
　　尽管在这个过程中，他不断遭遇各种剧情，但最终还是小部分地实现了13万，成功秘诀就是“多试几次”。受到鼓励的马滢继续开战，登录20多次未果，等来了售罄的结局——在百度金融中心理财首页陆续恢复正常登录后，1小时50分钟的时间内，原定10亿元的额度已经销售一空，参与购买用户超过12万。
　　尽管马滢现在提起这事就是一肚子吐槽，但她认为大家的情绪主要来自没抢上。对他们而言，这是一笔稳赚的生意，才形成了“边骂边买”的奇景。“可能是为了规避监管，百度理财首款产品的年化收益率表面上没有8%那么高，才4.7%，和余额宝差不多，但玄机在于那个百度送给注册用户的‘百宝箱’。这个百宝箱的开启时间是12月27日，并声称用户将会获得意外惊喜。因为百宝箱有个口号是‘买多少送多少’，这个‘不能说的秘密’肯定就是补足8%的那部分，百度自己掏腰包补贴。这种促销方法类似爆款，有一次就不错了，所以我们才花那么大力气去抢。”
　　
从屌丝到高富帅

 

　　就在李彦宏闯进门不久，记者得到消息，传说中“怀揣着一手好牌在门口观望着”的微信理财平台，也已经进入“保密期”。“财付通正积极与多家大型传统金融机构保持密切的合作，将共同开发出适合微信、手Q等移动互联网用户的余额理财产品。合作初期主要以货币、债券等风险可控的固定收益类产品为主。”腾讯相关负责人告诉记者。
　　自此，互联网行业中的BAT三巨头（百度、阿里、腾讯）全部上马互联网理财，今年也被视作“互联网金融元年”。而这红火的一幕，都要感谢“余额宝神话”对市场的教育。      
　　6月17日上线的余额宝，以及引发的全民大讨论，形成了第一次真正意义上的理财大普及，让许多对货币基金闻所未闻的网民成为了余额宝第一批客户。
　  “我当时就是在看了贵刊对余额宝的报道以后，回去查了查自己的支付宝账户，刚好有80元的余额，心想百八十块的，丢了也不心疼，就买了玩一下。一开始每天都会去看，大概每天都会有1毛、2毛钱的收益。我有位朋友胆子大，投了1000元。”90后马瑶告诉记者。
　　“我估计余额宝最早的出发点，就像它的名字一样，应该是看到了很多用户的支付宝里都有沉淀的零散余额，就想把这笔钱利用起来，这也是一种互联网聚小成多的思维，至少可以提升支付宝用户的黏性。“一位互联网从业人士认为。
　　余额宝鼓励网友每天晒他们的收益单。在这个以“屌丝理财”为传播突破口的阶段，爆出了诸多令人忍俊不禁的段子：“自从有了余额宝，伙食得到了明显改善，每天拉面（小碗）里面可以加一块2元的素鸡（或鸡蛋）或者自豪地叫一声“大碗拉面一碗”；以往单位到地铁站有一站路都是走的，现在可以潇洒地登上空调公交乘一站了；以前抽的是7元的软盒红双喜，现在改为8元的硬盒双喜了。”
　　在屌丝理财欢乐多的时候，年入超过百万的齐斌，没有丝毫动心。这位非淘宝用户，10月14日往余额宝里存了30万，纯粹是因为听到一位同事说他投了余额宝。“最关键的是他说每天都有进账。近5%的七天年化收益率还是比较有吸引力的，我就打算去研究一下。”
　　此前齐斌虽然早已持有招行金葵花理财卡（注：账户资产达到50万人民币即可申请金葵花卡），却从未购买过任何理财产品。“我的钱大部分都投在股市，不买理财产品的原因是过不了信任关。正常情况下，人们应该更相信面对面，而不是网络。但我们国家诚信缺失的情况非常严重，理财销售往往故意夸大或者误导客户，出了问题基本上都是客户败诉。像阿里巴巴、百度、腾讯这种大公司主导的互联网理财能打动我，就是因为跨过了信任关。那么多人买，风险小；随时还可以把钱取出来；互联网的透明度高。”
　　刘淇把50多万元活期存款，都转入余额宝，则是因为一直懒于理财的她，某天听到电视里在讨论通货膨胀与负利率，突然想到了自己存在银行的钱，原来每天都在缩水。50万活期，根据银行的活期存款利率0.35%计算，一年利息少得可怜，只有1750元。如果转存为一年定期，利率3%，利息则涨到15000元。转存三年定期，利率4.25%，一年利息收入则是21250元，这之间的巨大差异让她吓了一跳。除了把大部分用不到的钱存了定期之外，出于应对不时之需的考虑，收益率与三年定存利率不相上下的余额宝，就成了打理余款的首选。“跑赢通胀是不可能了，现在做的只是多止点损。”刘淇无奈地说。
　　央行近日公布了《2013年10月金融统计数据报告》，报告显示，今年10月份，在财政性存款增加6284亿元的同时，人民币住户存款却减少了8967亿元。专家分析一个月之内“失血”近九千亿元，多系季节性因素，但理财渠道的多元化，将会让“存款搬家”成为常态。

 

基因颠覆

 

　　当屌丝理财兴起的时候，银行还可以傲娇地说：“这不是我的菜。” 金融圈有个说法，银行80%的利润是由20%的高端客户创造的。对银行而言，“屌丝客户”以前让他们头疼得要死：存款不多、交易频繁，银行很难在他们身上赚到什么钱，现在这些人把钱转去余额宝，就让他们转呗。甚至还有银行业人士笑称：“我要把10万块存到余额宝而不是放银行买理财，我老婆不抽我一顿才怪！”
　　然而在“后余额宝”时代，当金融圈急了，都想成为下一个天弘（余额宝合作基金）或者华夏（百度合作基金），一时间这个宝、那个宝蜂拥而出；当高端客户也开始“存款大搬家”，银行开始感受到寒意。
　　触动金融界的，还有互联网的玩法与打法。建行一位先知先觉的研究人士提出：“余额宝的推出，对商业银行的最大启示应当是，商业银行在业务发展中必须‘以客户为中心’。”流畅的客户体验，完全站在客户的使用角度和使用习惯来研发、设计产品，虽然这些在互联网行业内早已是老生长谈，一旦嫁接到传统领域，却足以让外界惊艳。
　　低到1元的进入门槛、一键开户、每天都能查看收益、随时都可以赎回基金用于消费支付和转出、比银行存款更高的收益率，这些都是用互联网的方式，做的接地气的事。
　　 “不做T+0，就没法打动互联网用户。在互联网上，实时性很重要。如果一个理财产品，点完购买，三个月才给你钱，在互联网上简直不可想象。哪怕收益率和其他理财产品差不多，但是用户体验非常好，比如一键开户，每天都能看到钱进账，老白姓要的就是这个：爽，并有安全感。”
　　建设银行研究部研究分析报告也提到信息化技术在余额宝推出中占有的举足轻重的地位：“为了使支付宝用户只需点击‘转入’按钮，确认信息，即可完成基金开户，实现便捷的‘一键开户’流程，天弘基金公司专门与金证科技公司合作开发了嵌入支付宝的基金直销系统，并与支付宝后台进行了大量的复杂技术安排；基金T+0赎回变为现实。正是基金公司借助大数据，实现了对资金流动性的准确预估，降低了流动性风险，才使基金赎回从传统的T+2、T+3变为T+0，进而使余额宝实时消费支付成为可能。”
　　至于互联网的打法，更是不言而喻。招商银行前行长马蔚华直言“招行最大的威胁来自马云,而非其他银行”的时候，马云才刚刚推出支付宝。借助颠覆性手段和阿里巴巴强大的营销能力，天弘增利宝成功实现了以小搏大，成为国内基金史上首只规模突破千亿关口的基金，在全球货币基金中排名51位。被国泰君安固定收益部研究主管周文渊戏称为 “宇宙货币基金”。
　　至于百度一役，连老对手360公关部领军人物都忍不住在微博上赞叹：“显然百度公关是在战斗中成长。百度理财那个8%炒作得不错呀。”
　　也有金融专业人士不屑称，余额宝、百度理财产品的实质不过就是货币基金，小白们拿货币基金的收益和银行存款利率相比，这不是关公战秦琼吗？
　　只可惜老百姓不这么看，互联网巨头和基金也不这么看。天弘基金副总经理周晓明曾表示，下一步余额宝的重点就是扩大应用场景。换而言之，余额宝从功能上将越来越向银行活期账户靠拢。而在美国，货币基金几乎完全替代了银行活期储蓄。
　　“今年互联网改变银行业，已经成为铁定的事实。”一位银行界朋友说。
　　为了减少互联网理财对商业银行的冲击，几乎所有银行都推出了每日可申购赎回的理财产品，可以想见，利率市场化的步伐也将加快。
　　马云曾在外滩会议和《人民日报》上说：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”
　　这种外来搅局的战役，在互联网内部，早已操练纯熟，360这个“野蛮人”就曾用“免费”这一打法，将旧有的杀毒软件市场连锅端。
　　周鸿祎不想做第二家瑞星，正如马云他们一点也不想再做一家银行。这才是真正残酷之处。互联网大佬们掀起的完全是一场“非对称战争”。
　　中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求称之为 “基因式变革”：“互联网在资源配置、风险管理、提供价格信息上与金融有相同基因，将对金融将起到破坏性创新的作用。如果运行结构与现行金融机构一样，任何一家新设立的民营银行在50年内都难以挑战工商银行，而互联网有这一能量。”