硅谷银行倒塌，推倒了多少多米诺？

　　“我们没有在硅谷银行开过户，从来没有存过款。谢谢大家关心！”3月12日晚，60岁的潘石屹发微博澄清，成为美国硅谷银行破产之后第一个站出来辟谣的中国富豪。

　　事实上，硅谷银行48小时内破产，的确影响了全世界不少富人和企业。近400家初创公司表示他们正面临风险，超过100家表示自己在未来30天内可能无法支付工资。美国YC创业孵化器（Y Combinator）首席执行官（CEO）陈嘉兴（Garry Tan）甚至悲观地表示：“如果政府不介入，我认为，一整代初创企业将从地球上消失。”

上图：硅谷银行的倒闭或由社交媒体上的言论所诱发。

波及欧洲金融和科技界

　　美国硅谷银行在英国、丹麦、德国、瑞典和以色列都设有营运机构。

　　其中，英国分行净资产为12亿英镑，包括67亿英镑的存款和55亿英镑贷款，美国母行倒闭消息传出后，英国分行在48小时内被取走了33亿英镑的存款。

　　英国初创企业“学院”（Academy）总裁拉姆拉齐亚（Ash Ramrachia）回忆说，“周五（3月10日）是最痛苦的晚上，没法睡觉。银行资不抵债，钱还没取出来，英国央行接管了，而你完全不知道最后的结局会是什么。”

　　3月11日周六，包括“学院”在内的硅谷银行英国分行200多家客户向英国财政部发信寻求协助。那个周末，英国政府展开了抢救硅谷银行英国分行的紧急任务。英国首相苏纳克与财政大臣、英国央行和监管机构召开紧急会议。

　　3月13日，汇丰银行以1英镑的价格收购了硅谷银行英国分行，从而让所有银行业务能照常运转。

　　从银行的角度看来，巴克莱银行前运营总裁米希尔（Jerry del Missier）指出，汇丰的并购是否会成功，取决于硅谷银行英国分行取得的资产质量，考量这些贷款人刚开始创业，这些资产质量可能参差不齐。英国科技业分析师依扎德（Spencer Izard）则表示，汇丰银行接下来是否会持续像硅谷银行英国分行之前那样聚焦欧洲科技业，或者汇丰是否会对硅谷银行英国分行客户采用新的做法，都将左右欧洲科技业和金融圈的关系。

　　如果说英国的硅谷银行机构客户因为汇丰的出现而“逃过一劫”的话，那么欧洲其他国家的投资者就没那么走运了。

　　相关数据显示，截至2022年末，共有528家机构投资者持有硅谷银行股票。

　　据彭博社报道，瑞典最大养老基金 Alecta表示，在硅谷银行投资总额为89亿瑞典克朗，在美国“签名银行”（Signature Bank）的投资总额为32亿瑞典克朗，在美国第一共和银行的投资总额为97亿瑞典克朗。前两家银行已经倒闭，而第一共和银行也遭遇挤兑潮，股价一度暴跌超76%。

　　事实上，在过去一年里，Alecta将其在硅谷银行的持股数量增加了一倍多。据汇编数据显示， Alecta管理的资产规模超过1040亿美元（约合人民币7100亿元），不仅是瑞典资产管理规模最大养老金，还是欧洲第五大企业养老金公司，拥有260万私人客户和3.5万家企业客户。

　　硅谷银行的倒闭冲击波，让Alecta接连踩坑三家银行，导致218亿瑞典克朗（约合人民币140亿元）或将血本无归。

　　瑞典金融市场部长威克曼（Niklas Wykman）指出，他的部门并未看到任何影响到瑞典金融业的效应。不过，从整体经济角度看来，这次事件反映“对金融进行严格监管相当重要”。

　　与此同时，全球最大的主权财富基金——挪威财富基金也踩雷了硅谷银行，其持仓规模为17亿挪威克朗（约合人民币11亿元）。

　　德国也不好过。

　　德国金融监管机构3月13日宣布，由于对债权人履行义务存在风险，联邦金融监管局发布了禁止硅谷银行德国分行出售和支付的禁令。这意味着，硅谷银行德国分行将被关停，并暂停所有业务。

　　德国监管机构还表示，硅谷银行的德国分行在德国总资产为7.892亿欧元，在德国只从事贷款业务，而不是存款业务，是一家相对较小的银行，因而不会对德国的金融稳定构成威胁。

上图：法兰克福交易所因为硅谷银行倒闭事件而指数下跌。

　　一周以后的3月20日，德国联邦金融监管局允许硅谷银行德国子公司经营业务。而在此前一周，因为硅谷银行的倒闭，法兰克福证券交易所达克斯指数、欧洲精选指数EuroStoxx50等其他指数都出现了大幅下跌。

　　以色列的初创企业更是愁云惨淡。

　　据悉，以色列的初创企业多达6000余家，大都集中在科技领域。以色列国家安全研究所（the Institute for National Security）执行主任曼努埃尔·特拉伊滕贝格（Manuel Trajtenberg）教授表示，以色列科技行业发达，与美国金融机构往来密切，许多企业规模不大，抵抗风险能力低，硅谷银行关闭或引发系统性危机。

　　尽管美国监管机构向投资者保证硅谷银行储户将受到保护，不少人仍忧心忡忡，一些以色列初创企业或无力支付员工工资。以色列《国土报》援引一位业内人士的话说，一家初创企业在硅谷银行存款数千万美元，约占其资金的90%，这家企业“不得不为在几个月内解散整个公司做好准备”。一家初创企业的首席执行官（CEO）说，该公司在硅谷银行的资本虽然比重较小，但整体数额巨大，相当于四五个月的资金流。此外，还有一些初创企业将所有资金都存在硅谷银行。

　　专注于以色列科技产业的组织“创业国度”中心发布的一份报告显示，2022年以色列仅初创企业投资就超过150亿美元，约有500家以色列公司与硅谷银行存在合作，相关资金高达数十亿美元。

　　对此，以色列财政部长比撒列·斯莫特里赫（Bezalel Smotrich）宣布，已经成立专门团队研究硅谷银行倒闭事件对以色列科技行业的影响，并制定援助建议计划。

　　此外，虽然以色列机构投资者目前未直接持有硅谷银行股份，但近年来一直在增加对科技行业的投资。根据机构投资分析平台SmartBull发布的数据，以色列机构投资者已向硅谷银行的投资基金等投资数亿美元，这些投资或卷入当前的“崩溃局面”。

　　以色列两大银行隆美银行和工人银行表示，会向无法借贷的以色列初创技术企业发放贷款。隆美银行称，在美国联邦储蓄保险公司接管硅谷银行资产前，该行成功协助客户从硅谷银行转移大约10亿美元至以色列。

　　丹麦市场的影响相对较小。

　　丹麦电商点评服务网站Trustpilot表示，它有3600万美元存在了硅谷银行，已有1800万美元从该银行转出。

亚洲市场的蝴蝶效应

　　硅谷银行的倒掉，让欧美市场一片哀嚎，亚洲市场也未能幸免。

　　据彭博社报道，多家亚洲公司曾披露在美国硅谷银行有存款，日本软银集团可能是受硅谷银行破产影响最大的公司。

　　据悉，日本软银集团在技术领域进行了巨额投资，该集团在美国硅谷银行既有存款，也有来自该银行的贷款，可能面临现金流紧张的风险。

　　除了软银集团，日本三井住友集团、韩国退休金管理机构“韩国国民年金公团”、澳大利亚会计软件提供商Xero、澳大利亚软件提供商SiteMinder以及印度游戏开发商Nazara Technologies，都在硅谷银行有存款。

上图：日本软银集团可能是受硅谷银行破产影响最大的公司。

　　其中，截至2022年第四季度末，三井住友集团持有硅谷银行金融集团0.29%的股份；“韩国国民年金公团”持有硅谷银行金融集团0.17%的股份；Xero与硅谷银行在美国和英国均有业务关系，截至3月10日，其在硅谷银行的存款约为500万美元；SiteMinder在硅谷银行和硅谷银行英国公司的现金存款约为1000万澳元；Nazara Technologies在硅谷银行的存款约为780万美元。

　　印度信息技术部部长拉杰夫·钱德拉塞卡（Rajeev Chandrasekhar）3月17日表示，印度初创公司在硅谷银行有大约10亿美元的存款，他已经建议印度当地银行向这些企业提供更多贷款。拉杰夫说：“问题是未来一个月，我们如何让初创公司向印度银行系统过渡，而不是依赖于存在各种不确定性且复杂的跨境美国银行系统？”为此，拉杰夫在一周之内会见了460多名利益相关者，其中包括受硅谷银行关闭影响的初创公司，并表示已将他们的建议转交给了财长西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）。

　　硅谷银行事件对中国初创公司也产生了连锁反应。目前尚不清楚有多少中国初创公司拥有SVB账户。然而，消息人士指出，许多获得美国风投资金的中国初创公司往往都是从硅谷银行的银行账户开始的。

　　一位中国科技创业公司创始人表示，硅谷银行的在线开户系统允许使用中国手机号码进行验证。由于情况的敏感性，这位创始人要求匿名。该消息人士强调说，他们曾经拥有数千万美元的资产在硅谷银行。此后，他将大部分资金撤出，但他仍有超过25万美元的资金存在硅谷银行。

　　根据该消息人士表示，在主流风险投资家的支持下，初创公司可以在一周内在硅谷银行开设一个账户。“主流传统银行，如渣打银行、汇丰银行、花旗银行都有严格的合规规定，在这些银行开户需要很长时间。这可能需要3—6个月的时间。”

　　这位创办了一家金融科技公司和另外两家科技公司的消息人士表示，风险投资家喜欢与硅谷银行合作，因为该银行允许投资者看到和批准初创公司如何使用他们的资金:“如果没有硅谷银行，将会损害科技行业。”

　　据悉，拥有硅谷银行的银行账户可以让中国初创公司从美国投资者那里获得资金，他们的目标是在美国上市。尽管过去两年的IPO计划受到了来自监管的压力，从而限制了中国企业IPO数量的增长。

中国上市企业纷纷撇清

　　除了初创企业，上市公司也深受硅谷银行倒闭事件影响。仅3月12日至13日两天，就有超20多家A股、H股上市公司在交易所、互动平台等不同渠道上，公开披露公司在硅谷银行的存款情况。

　　A股方面，3月13日，九安医疗披露公告表示，公司及子公司在硅谷银行的存款金额，占公司现金类资产及金融资产总额的比例约5%。“由于美国与中国的时差原因，公司尚未收到存款，于公告发布日已获得的公开信息不排除在未来发生变化的可能性，敬请投资者注意投资风险”。

　　港股方面，亚盛医药、康方生物、贝康医疗、德琪医药、歌礼制药、微创医疗、科济药业等港股医药生物公司公告表示，未在硅谷银行或其关联公司有任何存款，或是未曾与硅谷银行或其关联公司发生过业务合作。

　　10余家医药生物公司均在硅谷银行有存款。加科思、基石药业、云顶新耀、嘉和生物等4家公司均回应存款占现金及现金等价物总额比例小于1%，也均表示此次硅谷银行事件不会对其造成任何重大不利影响。

　　此外，腾盛博药、堃博医疗、百济神州、再鼎医药、圣诺医药等5家港股医药生物企业，在硅谷银行的存款占现金及现金等价物总额的比例超过了1%。

　　例如，3月12日，堃博医疗表示，截至该公告日期，该公司在硅谷银行持有约1180万美元存款，占该公司截至3月10日的现金及现金等价物的约6.5%。堃博医疗强调，其因硅谷银行事件而面临的风险并不重大，并预计对其经营计划及现金生命周期影响甚微。

　　同日，百济神州在港交所公告，公司获悉，因流动性问题，美国联邦存款保险公司已接管硅谷银行。公司在SVB持有的未投保现金存款约占其最近报告的截至2022年12月31日的现金、现金等价物、受限资金和短期投资总额45亿美元的3.9%。

　　另外，诺亚控股、汇量科技、阜博集团、美图公司等4家港股科技公司也披露了相应情况。

　　如今，硅谷银行倒闭事件还在发酵，哪怕眼前棘手的危机得到暂时缓解。记者｜金姬